9度黄金财经直播小非农数据行情直播:美联储6月会议前市场保持谨慎 btv天下财经直播室 全球股市先扬后抑走势平缓

[呱呱财经直播室] 时间:2019-08-17 06:14 来源:汇通财经直播室 作者:点石成金财经直播室 点击:51次

小非农数据行情直播:美联储6月会议前市场保持谨慎

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        大类资产:

股市:美联储6月会议前投资者保持谨慎,全球股市先扬后抑走势平缓;

债市:美债利率低位震荡,降息预期带来的短端利率下行使收益率曲线的倒挂有所缓解;

汇市:避险情绪叠加数据改善推动美元大幅回升,欧系货币承压下挫;

商品:油轮遇袭事件使油价跌幅收敛,美元走强抑制金价涨势。

经济观察:

上周公布的经济数据缓解了市场对二季度美国经济下行的担忧。住宿及其他服务价格的回升,推动周二公布的美国核心PPI同比上行至2.3%,但周三公布的CPI同比下滑0.1%至1.8%。尽管航空票价、服装等美联储提及的暂时性因素有企稳迹象,但油价下滑限制了CPI的涨幅;核心CPI同比受到汽车相关价格大幅下跌的拖累降至2%。在消费端,受汽车销售回暖的影响,美国5月零售销售环比上升0.5%,食品、建材以及网络销售的好转也推动核心零售上升0.5%,而4月数据也被大幅上修,这大大减轻了对二季度美国GDP放缓的担忧,密歇根大学消费者信心指数略有回落。在生产端,美国5月工业产出好于预期,其中制造业受到汽车产量增加的推动环比0.2%,符合预期。

在其他经济体,欧元区6月Sentix投资者信心急剧恶化,其中德国数据降至-0.7,创下2010年来的新低,但欧元区4月工业生产降幅好于预期。英国方面,由于汽车产量大幅下滑的拖累,4月GDP增速大幅不及预期。日本一季度GDP环比折年率小幅上修。

EIA原油价格企稳高位,但深陷多空博弈,切勿过分乐观

本周关注:

特朗普计划于6月18日宣布竞选连任,中美关于G20峰会的安排仍将是市场关注的焦点。此外,英国保守党党魁选举的第二轮投票也将于6月18日开始。货币政策方面,美联储、英国和日本央行均将在本周举行6月会议,美联储可能按兵不动,并为未来的降息行动进行预期管理,此外欧洲央行本周还举行辛特拉年会,部分高级官员将发表讲话。经济数据方面,美国将公布5月新屋开工与营建许可数据,此外,全球主要经济体还将公布Markit制造业PMI预览值数据。

正文

海外事件追踪

1)6月13日,两艘在阿曼湾靠近伊朗侧的油轮遇到袭击,未有组织承认责任,但美方指控伊朗是幕后元凶。6月13日,两艘分由日本海运公司「国华产业」和台湾石油巨头「台湾中油」营运的油轮,在阿曼海遭遇袭击发生爆炸,船上燃起大火,但没有沉没危险。两艘船合共载有44名船员,他们弃船逃生,获途经船只救起,目前尚未有组织承认对此负责。美国国务卿蓬佩奥当日指责伊朗是两艘油轮遇袭的幕后元凶,目的是为了使得国际油价上涨,并公布视频显示伊朗士兵拆除未引爆鱼雷,但伊朗方面否认指控。欧盟要求各方极尽所能克制,避免冲突升温。俄罗斯则呼吁外界不要急于怪罪伊朗。中东局势进一步紧张。

2)6月13日,英国保守党党魁首轮选举,前外长鲍里斯约翰逊领跑,无协议脱欧可能性提升,第二轮选举18日进行。在特蕾莎·梅辞职后,英国执政的保守党6月10日正式开始党魁选举程序。在6月13日进行的首轮国会议员投票中,前外交大臣鲍里斯·约翰逊支持率最高,获得了313个议席中的114席。现任外交大臣杰里米·亨特以43票排名第二位;现任环境大臣迈克尔·戈夫获得37票,排名第三。目前已经有三名候选人被淘汰,剩下七名竞争者将继续角逐保守党党魁之位。

目前领先的鲍里斯·约翰逊表示如果他接任英国首相,尽管无协议脱欧不是他的目标,但是英国必须做好在10月31日无协议脱欧的准备,延迟脱欧意味着保守党将在大选中失败;而欧盟方面也表示不会就脱欧协议重新谈判,因此约翰逊上台会增加无协议脱欧的可能性。但现任外长、支持率排名第二的亨特则反对无协议脱欧,而在野党工党也在寻求阻止“无协议脱欧”。此后,第二轮党魁选举投票将在18日举行,并在19、20日持续投票,直到候选人剩下两名。最后,英国保守党全国党员将以邮寄投票的方式,在七月底前选出党魁并接任英国首相。

海外经济观察:零售数据反弹减轻对美国经济放缓的忧虑

EIA原油交易提醒:开局不利?地缘局势动荡,仍是多头强心剂

小非农数据库直播:近来美国公布的数据多数不及预期,尤其是前一周的新增非农就业再度转弱后,市场担忧美国经济面临的衰退风险,但在上周公布的数据则在一定程度上打消了市场的忧虑。住宿及其他服务价格的回升,推动周二公布的核心PPI同比从2.2%上行至2.3%,但周三公布的美国CPI同比却从1.9%降至1.8%。尽管美联储提到的暂时性因素——航空票价出现反弹,服装价格在连续下跌后企稳,但汽油价格的下滑限制了CPI的涨幅;核心CPI同比受到汽车相关价格大幅下跌的拖累,降至2%,同样低于预期与前值2.1%。在消费端,美国5月零售销售环比上升0.5%,而前值也从-0.2%上修至0.3%,这受到了汽车销售回暖的推动,而由于食品、建材以及网络销售的好转,核心零售上升0.5%,4月数据同样被上修至0.3%。零售数据的好转大大减轻了对二季度美国GDP放缓的担忧,但这可能也受到了在关税上调前提前购买行为的影响,与此同时,密歇根大学公布的消费者信心指数则有所回落。在生产端,美国5月工业产出环比0.4%,好于预期的0.1%和上月的-0.5%,是今年以来首度环比上涨,其中制造业环比0.2%,符合预期,主要由于汽车产量的增加。

在其他经济体,欧元区6月Sentix投资者信心急剧恶化,自前月的5.3下滑至-3.3、低于预期,其中德国同期指数降至-0.7、创下2010年来的最低,但欧元区4月工业生产环比-0.4%、好于预期的-0.6%。英国方面,由于汽车产量大幅下滑的拖累,4月GDP环比-0.4%,低于预期的-0.1%。日本一季度GDP环比折年率由2.1%上修至2.2%。

大类资产动态

3.1 股市:美联储6月会议前投资者保持谨慎,全球股市先扬后抑走势平缓

上周初受到美国取消对墨西哥加征关税计划的影响,市场情绪一度受到提振,但此后由于特朗普的表态,使得市场对于中美双方在G20达成协议的预期下滑,博通警告全球需求普遍放缓给半导体板块带来下行压力,市场在美联储6月会议前整体保持谨慎,最终美股全周整体走势相对平缓,标普500指数收于2887点,周线下跌0.47%;道指与纳斯达克指数分别上涨0.41%和0.70%。而在香港方面,上半周国内专项债可作为资本金的政策推动A股走高,也带动港股回暖,下半周外围情绪影响回吐部分涨幅,全周上涨0.57%,收于27118点。而在其他经济体,美墨避免贸易战,加上市场预期专项债新政有利于提振中国经济,欧洲股市一度走高,但此后由于英国无协议脱欧、意大利预算问题,欧股涨幅收敛,泛欧stoxx50指数周线下跌0.35%。而日本股市也同样呈现出先扬后抑的状态,日经225指数全周上涨1.1%。

3.2 债市:美债利率在低位震荡,降息预期带来的短端利率下行使收益率曲线的倒挂有所缓解

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上周初,美墨贸易纠纷的缓解一度推高美债利率,但此后由于通胀数据不及预期,加上避险情绪升温,美债利率再度下行,但周五好于预期的零售与工业产出数据又延缓了利率下行的态势,最终10年期国债利率收于2.09%,与上周持平,而短端利率下行的幅度更大,2年期国债利率下滑1BP至1.84%,而降息预期的增加更让3个月国债利率从2.28%降至2.2%,收益率曲线的倒挂已经大幅缓解。而在欧洲方面,经济数据的走弱和避险情绪的上升使得德国国债再创历史新低,收益率降至-0.27%。德国与意大利国债息差再度收窄。日本10年期国债维持在-0.13%左右,变化不大。

3.3 汇市:避险情绪叠加数据改善推动美元大幅回升,欧系货币承压下挫

美元上半周维持震荡,但周三公布的CPI不及数据增加了美联储年内降息的概率,而此后阿曼湾油轮遇袭事件叠加中美G20达成协议概率的降低,使得避险情绪走高,而周五公布的零售与工业产出数据的改善,又在很大程度上减轻了市场对美国经济衰退的担忧,美元指数持续走高,收于97.55,全周上涨1.01%。在其他货币中,澳元对美元跌幅达到了1.81%。而欧洲经济数据继续走弱,英国脱欧以及意大利预算等问题拖累欧系货币集体走弱,欧元、英镑、瑞郎对美元均贬值1.1%左右,避险属性较强的日元跌幅较小,对美元贬值仅贬值0.34%。新兴市场货币相对美元同样多数下跌,但整体跌幅小于发达经济体。

3.4 商品:油轮遇袭事件使油价跌幅收敛,美元走强抑制金价涨势

美国EIA原油库存连续两周意外增加,商业库存逼近近两年高点,且国际能源署下修原油需求增速预期,油价在上半周继续下跌,但周四的阿曼湾油轮遇袭事件后,油价跌幅有所收敛,WTI油价上周收于52.57,跌幅达到2.63%。黄金方面,美联储降息预期升温,加上全球避险情绪回升,推动金价走强,一度创下1362美元的新高,但此后由于美国零售数据回暖刺激美元走强,金价涨幅有所收敛,全周大致收平。

EIA库存大降叠加OPEC+减产积极 美油涨超2%

本周关注

本周,特朗普计划于6月18日的一次集会中宣布竞选连任,中美关于G20峰会的安排仍将是市场关注的焦点。此外,英国保守党党魁选举的第二轮投票也将于6月18日开始,目前约翰逊仍在候选人中领跑。货币政策方面,美联储、英格兰银行和日本央行均将在本周举行6月会议,美联储可能按兵不动,并为未来的降息行动进行预期管理,日本与英国央行则可能相对平静,此外欧洲央行本周还举行辛特拉年会,部分高级官员将发表讲话。经济数据方面,美国将公布5月新屋开工与营建许可数据,此外,全球主要经济体还将公布Markit制造业PMI预览值数据。

(责任编辑:精准度财经直播室官网)

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